Ключевые инструменты инвестирования

Творческий подход к инвестированию особенно актуален в сегодняшних реалиях. Рынок предлагает частному инвестору большой выбор инструментов, становящихся достойной альтернативой привычного приобретения объектов под аренду. Среди этой палитры есть как уже традиционные, хотя и недостаточно широко используемые ПИФы или портфельные инвестиции, так и достаточно новые для России REIT-фонды. Как смешать инвестиционный коктейль по индивидуальному рецепту, снизить риски и получить максимальную выгоду, обсудили эксперты в рамках ключевой сессии «Инструменты инвестирования: что работает?» 10 сентября в ходе PROESTATE.Live.  Организаторы форума: Фонд Росконгресс, Минстрой России, Учебный центр Academy of Real Estate (ARE), компания IMMERGITY.

В мероприятии приняли участие Алексей Федоров, руководитель отдела рынков капитала и инвестиций в недвижимость Maris | Part of the CBRE Affiliate Network, Алексей Володарский, финансовый директор Инвестиционной группы «РВМ Капитал», Андрей Богданов, управляющий партнер Accent Capital. В качестве модератора выступила Надежда Грошева, ведущая программ РБК+.

В своем выступлении Алексей Федоров, руководитель отдела рынков капитала и инвестиций в недвижимость Maris | Part of the CBRE Affiliate Network, отметил несмотря на то, что доходность жилой недвижимости крайне низкая и часто не превышает ставку банковского депозита, тем не менее жилая недвижимость — ни с чем несравнимый по своей эффективности защитный механизм. «Когда у тебя есть квартира на сдачу, ты всегда знаешь, что материально ты подстраховался. Что касается коммерческой недвижимости, честному инвестору стоит обратить на нее внимание как на нишу для инвестирования, только если есть подушка безопасности, ИИС, жилье, ценные бумаги», — сказал Алексей Федоров.

Высокий спрос на рынке жилой недвижимости отметил и Алексей Володарский, финансовый директор Инвестиционной группы «РВМ Капитал». «Инвесторы, которые могут, сметают недвижимость. Многие сейчас взвешенно говорят: мы видим риски на рынке, в рублях не хотим оставаться, нам нужны активы — и очень часто это недвижимость. Данный продукт востребован», — подчеркнул эксперт.

О мировой практике и российских реалиях рассказал Андрей Богданов, управляющий партнер Accent Capital. «Для инвестора инвестирование не только искусство, но и наука, наука распределения капитала. Недвижимость имеет потенциал роста — это зависит от ставок аренды, ставок доходности. Когда снижаются ставки, повышается стоимость недвижимости. Инвестиции в коммерческую недвижимость позволяют снизить риск по портфелю. Недвижимость сама по себе неоднородна. Отельная недвижимость занимает огромную часть рынка. Сейчас огромное значение имеют недвижимые объекты здравоохранения. Ставки капитализации практически не изменились на рынке недвижимости. Совершить покупку инвестиционного актива стало сложнее. С точки зрения рынка площадей низкий потенциал строительства сохраняется в связи с неопределенностью», — уточнил спикер.

Эксперты ответили на вопрос ведущей о том, как меняется рынок в связи с COVID-19 и сопутствующими ограничениями.

По мнению Андрея Богданова, коронавирус подсветил те тренды, которые есть в секторах недвижимости, приблизив будущее, к которому мы и так шли. «В этом смысле все стараются угадать будущее. А оно за логистикой. Если раньше склад — это бы огромный ангар, то теперь это современный распределительный центр. Логистика — то, на что мы смотрим. Что касается торговли — да, это будет сильный удар, но не нокаут. Вопрос торговой недвижимости в том, чтобы он не остался статичен, чтобы удовлетворял современным тенденциям», — подчеркнул эксперт.

По мнению Алексея Федорова, в ближайшие годы вряд ли что-то изменится. «Офисы будут становиться flexible. Складская недвижимость не так и неуязвима, как кажется. И расположение складов будет меняться (сейчас в России они приближены к городам, а в Америке этот радиус намного больше). У нас есть куча бесплатной земли. Многие склады могут оказаться невостребованными. Но недвижимость в центре города будет востребована всегда. Да, из складов недвижимость может переформатироваться в точки выдачи, из офисов — в коворкинги и так далее, но ее востребованность ниже не станет», — уточнил спикер.

Как резюмировал Алексей Володарский, офисная недвижимость будет развиваться только так, как арендаторы захотят. «Когда арендаторы выйдут и поймут, как надо жить, мы будем приспосабливаться к их потребностям. Сейчас около 50% офисов в Москве пустует в связи с пандемией — чтобы все вернулось на круги своя и появились новые правила игры, должно пройти время», — к такому выводу подвел Алексей Володарский, и участники сессии с этим согласились.

Среди партнеров PROESTATE.Live: официальный партнер – Мосинжпроект; партнеры – ANT DEVELOPMENT, «ЮгСтройИмпериал»; официальные партнеры сессий – группа компаний «А101», Colliers International Group Inc.; партнер сессии – Cushman & Wakefield.

Официальный сайт мероприятия: proestate.ru.

Фонд Росконгресс – социально ориентированный нефинансовый институт развития, крупнейший организатор международных, конгрессных, выставочных, деловых, общественных, спортивных мероприятий и событий в области культуры.
Фонд учрежден в 2007 году с целью содействия развитию экономического потенциала, продвижения национальных интересов и укрепления имиджа России. Фонд всесторонне изучает, анализирует, формирует и освещает вопросы российской и глобальной экономической повестки. Обеспечивает администрирование и содействует продвижению бизнес-проектов и привлечению инвестиций, способствует развитию социального предпринимательства и благотворительных проектов.
Мероприятия Фонда собирают участников из 208 стран и территорий, более 15 тысяч представителей СМИ ежегодно работают на площадках Росконгресса, в аналитическую и экспертную работу вовлечены более 5000 экспертов в России и за рубежом. Установлено взаимодействие с 129 внешнеэкономическими партнерами, объединениями промышленников и предпринимателей, финансовыми, торговыми и бизнес-ассоциациями в 69 странах мира.
roscongress.org