Время проведения: 21-25 октября 2020 г
Место проведения: уточняется
Адрес проведения: Москва

Преподаватель III курса CPM:

Александр Иванов – Управляющий партнёр компании «ГРАНТ ТОРНТОН КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ».
Александр в 1994 г. с отличием окончил Физический факультет МГУ им. М.В. Ломоносова. В 1995 г. возглавил компанию «РОССИЙСКАЯ ОЦЕНКА». Созданная им с нуля компания за 15 лет превратилась в одну из ведущих в России, занимая с 1999 г. лидирующие позиции во всех общероссийских рейтингах оценщиков.
В 1998 году получил квалификацию CPM (IREM). С 1999 года является инструктором IREM в России.

Александр также является:

  • Членом Института специалистов по инвестициям в коммерческую недвижимость, CCIM (США)
  • Членом Royal Institution of Chartered Surveyors, RICS (Великобритания)
  • Сопредседателем экспертного совета НП «СРО «НКСО»
  • Магистром оценки НП «Российская коллегия оценщиков»
  • Европейским признанным оценщиком, TEGOVA

Александр имеет большой опыт консультационной работы на рынке недвижимости России. Под его руководством было выполнено несколько десятков проектов по инвестиционному проектированию, оценке стоимости, анализу эффективности использования, разработке концепций и финансовых моделей единичных объектов недвижимости, крупных имущественных комплексов, а также отдельных территорий.

Программа CPM III курс

1 – 2 день

ASM603 – Investment Real Estate Financing and Valuation – Part One
ASM603 «Финансирование и определение стоимости коммерческой недвижимости – часть первая».

  • Экономические основы инвестирования недвижимости.
  • Источники финансирования.
  • Расчет кредита.
  • Анализ кредита.
  • Определение стоимости недвижимости.
  • Ставки капитализации.
  • Приложение (Основы работы с калькулятором НР 10 В 11. Основные формулы)
  • Разбор практических задач и упражнений.

3 – 4 день

ASM604- Investment Real Estate Financing and Valuation- Part Two
ASM604 «Финансирование и определение стоимости коммерческой недвижимости – часть вторая».

  • Стоимость денег во времени.
  • Дисконтированный денежный поток и определение стоимости.
  • Дисконтированный денежный поток и инвестиционный доход.
  • Промежуточный анализ.
  • Налогообложение.
  • Дисконтированный денежный поток и договоры аренды.
  • Разбор практических задач и упражнений.

5 день

ASM605- Investment Real Estate Financing and Valuation- Part Three
ASM605 Финансирование и определение стоимости инвестиционной недвижимости – часть третья.

  • Анализ денежного потока.
  • Анализ альтернатив.
  • Контрольные упражнения.
  • Разбор практических задач и упражнений.

 

Контакты:
По вопросам регистрации:
Никита Кисель
8 (495) 651-61-05, доб. 303
project@proestate.ru

 

Время проведения: 30 октября – 02 ноября 2020 г.
Место проведения:
уточняется
Адрес проведения:
Москва

ПРЕПОДАВАТЕЛЬ II курса CCIM

Screenshot_1Томас Ботен, CCIM

Профессиональный опыт
Предыдущий профессиональный опыт Томаса Ботена включает работу в качестве регионального руководителя компании USAA Realty, управление портфелем офисной и индустриальной недвижимости в разных штатах. Помимо ведения переговоров по многомиллионным арендным сделками, Том Ботен, CCIM, инициировал крупный девелоперский проект – строительство объекта промышленной недвижимости общей площадью порядка 300 000 кв.м. для крупной международной компании. Он также занимался управлением многочисленными строительными проектами, комплексной финансовой экспертизой (due diligence) при приобретении крупных объектов офисной недвижимости, а также маркетингом и продажей земельных участков крупным американским ритейлерам. Г-н Ботен получил опыт управления портфелем недвижимости в компании Balcor, где управлял более, чем 60 объектами разного класса.
Опыт преподавания
Г-н Ботен является директором-учредителем BOMA Suburban Chicago, был инструктором курса BOMA RPA (Real Property Administrator). Он также преподает экономику и финансы в Университете Льюис, финансы в недвижимости в Университете Иллинойс Чикаго.
Образование
Томас Ботен получил степень бакалавра по финансам и бухгалтерскому учету в Университете Лойола, степень MBA по финансам и экономике в Университете Чикаго.
Личный опыт и интересы
В настоящее время Томас Ботен также является директором благотворительной организации United Way и членом правления местного образовательного фонда.

ПРОГРАММА

CI102
Анализ рынка для коммерческих инвестиций в недвижимость

Понимание модели стратегического анализа CCIM необходимо для принятия взвешенных решений инвесторами, кредиторами, девелоперами, брокерами и другими профессионалами рынка недвижимости. Курс CCIM позволяет понять взаимосвязь и отличительные черты финансового анализа и анализа рынка как главных составляющих стратегического анализа.
В данном курсе Вы будете работать с четырьмя примерами, представляющими основные сегменты недвижимости: объекты офисной, промышленной, жилой и торговой недвижимости. Каждый пример будет рассмотрен с точки зрения модели стратегического анализа CCIM, которая включает 4 компонента: анализ рынка и конкурентной среды, анализ политической и юридической ситуации, анализ местоположения и площадки, финансовый анализ.

После завершения данного курса Вы сможете:

  • Применять модель стратегического анализа CCIM для принятия взвешенных инвестиционных решений
  • Использовать в анализе новейшие геоинформационные технологии
  • Делать комплексный анализ объектов офисной, промышленной, торговой и жилой недвижимости

Модуль 1: Зачем нужен анализ рынка? Общее представление о процессе анализа рынка и потребности в таком анализе.

  • Важность анализа рынка с каждой из точек зрения: девелопера, пользователя, брокера, инвестора, финансового аналитика и государственного служащего.
  • Общая модель процесса анализа рынка.

Модуль 2: Агрегированный рынок. Взгляд на то, как характеристики городского сообщества могут служить основой для анализа и сравнения различных местоположений.

  • Характеристики, определяющие уникальность районов метрополий и описать их рост.
  • Достоинства и недостатки разных городов.

Модуль 3: Изучение рынка. Обзор основных навыков, необходимых для определения и поиска источников данных о рынке и участке, а также методов классификации и интерпретирования данных.

  • Типы и источники данных о рынке, собственности и финансировании.
  • Программное обеспечение и статистические методы, которые можно применять для интерпретирования данных.

Модуль 4: Прогнозирование спроса. Фокусируя внимание на компоненте модели анализа рынка, называемом реализуемостью на рынке, в этом модуле рассмотрены причины и последствия создания спроса на недвижимость.

  • Анализ экономической базы для прогнозирования занятости и численности населения.
  • Анализ сдвиг – доля.

Модуль 5: Факторы, влияющие на предложение. Фокусируя внимание на компоненте модели анализа рынка, называемом реализуемостью на рынке, в этом модуле рассмотрены закономерности, которые инвестор может использовать для определения предложения на данном рынке.

  • Методы квалификации и прогнозирования предложения коммерческой недвижимости на различных рынках недвижимости.
  • Коэффициенты недоиспользования и объяснить, как предложение со стороны конкурентов влияет на девелопмент.

Модуль 6: Динамика спроса и предложения. Продолжая фокусировать внимание на реализуемости на рынке, в этом модуле объясняется, какую роль играет взаимодействие спроса и предложения в изменении динамики циклов рынка недвижимости.

  • Расчет поглощения.
  • Модель Фишера/Хадсона-Вильсона для прогнозирования арендной платы, оценки изменений на рынках долгосрочного капитала и выявления разницы между затратами и стоимостью.

Модуль 7: Анализ разрывов. Будучи частью анализа реализуемости на рынке, анализ разрывов представляет собой инструмент, применяемый для определения существующих и потенциальных возможностей.

  • Этапы процесса анализа разрывов.
  • Коэффициент поглощения любого избыточного предложения.

Модуль 8: Дезагрегирование. Дезагрегирование, которое также применяется для определения реализуемости на рынке, позволяет аналитику увидеть тенденции и ниши в пределах рынка в целом, чтобы выявить разрывы по различным факторам.

  • Общие категории дезагрегирования.
  • Применение анализа реализуемости к рынку, к субрынкам, зонам торговли и дезагрегированным типам собственности.

Модуль 9: Реализуемость местоположения и участка. В данном модуле перечислены основные этапы и сведения, необходимые для выполнения анализа местоположения и участка.

  • Физические, законодательные и функциональные характеристики участка и местоположения.
  • Анализ наилучшего использования.

Модуль 10: Моделирование различных типов недвижимости. В этом модуле рассмотрено дезагрегирование реализуемости на рынке, а также факторы местоположения/участка, уникальные для четырех типов собственности: многоквартирной, офисной, промышленной и торговой.

  • Категории дезагрегирования, относящиеся к каждому типу собственности.
  • Важные связи и параметры спроса на каждый тип собственности.

Модуль 11: Финансовая реализуемость. В данном модуле рассмотрен третий основной тип анализа рынка недвижимости и вновь подчеркнута взаимозависимость всех трех компонентов модели анализа рынка: реализуемость на рынке, реализуемость местоположения/участка и финансовая реализуемость.

  • Процесс анализа финансовой реализуемости с точки зрения пользователя, инвестора и девелопера.
  • Анализ чувствительности, как инструмент прогнозирования наилучшего, наиболее вероятного и наихудшего результата. Определение переменных параметров, оказывающих на него наибольшее влияние.

 

Контакты:
По вопросам регистрации:

Никита Кисель
8 (495) 651-61-05, доб. 303
project@proestate.ru

 

Время проведения: 08-13 декабря 2020 г
Место проведения: уточняется
Адрес проведения: Москва

Программа CPM IV курс

1-5 день

MPSA Exam- Management Plan Skills Assessment (an examination)

MPSA (Оценка навыков составления плана управления) – самостоятельное написание бизнес – плана по управлению реальным объектом. Экзамен. Планы управления недвижимостью: Модель IREM.

1) Предисловие: Назначение и требования.

2) Управление по плану:

  • Средство маркетинга.
  • Продвижение идей
  • Профессиональная защита.
  • Установление оплаты.
  • Совершенствование и оценка работы сотрудника.
  • Обжалование налогообложения.
  • Стратегическое планирование.

3) Выполнение требований к составлению плана.

4) Планы управления недвижимостью: Модель IREM.

  • Выбор объекта недвижимости.
  • Цели и задачи владельцев.
  • Сбор данных.
  • Финансовые расчеты.

5) Анализ недвижимости:

  • Описание физических параметров
  • Параметры участка.
  • Усовершенствования.
  • Описание управления.
  • Описание финансовых показателей.
  • Обслуживание долга.
  • Проформа.
  • Капиталовложения.
  • Выводы и заключения.

6) Анализ рынка:

  • Что такое анализ рынка.
  • Анализ региона и микрорайона.
  • Источники информации.
  • Офисная недвижимость.
  • Недвижимость для розничной торговли.
  • Спрос и предложения.
  • Коэффициент недоиспользования, поглощение и доля рынка.
  • Расчет поглощения.
  • Анализ сравнительной таблицы IREM для недвижимости.
  • Обобщающие вопросы.
  • Анализ альтернатив.
  • Проблемы и опасения.
  • Альтернативные планы действий.
  • Промежуточный анализ.

7) Анализ кредита:

  • Четыре теста альтернатив (упражнения).
  • Обобщающие вопросы.
  • Рекомендательный план действий.
  • Оценка альтернатив.

6 день
ETH800 – Ethics for the Property Manager «Кодекс этики управляющего недвижимостью»

Квалификационный экзамен CPM Certification exam. Итоговый квалификационный экзамен на присвоение звания CPM.

*Программа получения звания СЕРТИФИЦИРОВАННОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО НЕДВИЖИМОСТЬЮ дает знания и практические навыки, необходимые управляющим любыми видами недвижимости. Кандидаты на получение этого звания должны обладать определенным опытом работы, окончить ряд профессиональных курсов, успешно сдать экзамен, вопросы которого основаны на повседневной практике управляющих недвижимостью, выполнить курсовую работу по оценке навыков составления плана управления и соблюдать Кодекс этики Института IREM.

ОБРАТНАЯ СВЯЗЬ

 

Контакты:
По вопросам регистрации:
Никита Кисель
8 (495) 651-61-05, доб. 303
project@proestate.ru

 

Время проведения: 10-13 декабря 2020 г.
Место проведения: уточняется
Адрес проведения: Москва

ПРЕПОДАВАТЕЛЬ III курса CCIM

Джозеф Ларкин (Joseph Larkin), CCIM, MCR, SIOR, Президент First Realty Inc. (Денвер, США).

За 40 лет работы в сфере коммерческой недвижимости Ларкин стал признанным экспертом в области оценки, девелопмента, аренды объектов промышленной, жилой и офисной недвижимости.
Ларкин получил степень магистра наук в области недвижимости в Университете Денвера. Он также является генеральным сертифицированным оценщиком и лицензированным брокером недвижимости в нескольких штатах США, является активным членом SIOR и имеет звания ASC, CIPS и MCR.
В настоящее время Джо является генеральным директором инвестиционной компании по недвижимости First Realty, Inc. в г. Денвер, штат Колорадо, США. Его компания оказывает консультационные услуги в сфере оценки инвестиций и стратегическому планированию в сфере недвижимости.
Джозеф занимался развитием одной из самых успешных брокерских компаний по коммерческой недвижимости в г. Олбани, штат Нью-Йорк. За время работы в компании он разработал национальную инвестиционную платформу для размещения прямых частных инвестиций в недвижимость. Компания была награждена многими премиями, включая «Бизнес года», а также заняла первое место в топ-25 брокерских компаний коммерческой недвижимости в Олбани, штат Нью-Йорк.

Сотрудничество с CCIM:

  • Джозеф работает в Институте CCIM на протяжении 24-лет;
  • Являлся президентом двух чаптеров CCIM;
  • Дважды занимал должность регионального вице-президента;
  • Входил в состав совета директоров на протяжении более 14 лет;
  • Был членом Исполнительного комитета и являлся представителем Президента.

Джозеф Ларкин является старшим преподавателем Института CCIM и проводит курсы Института по всему миру. Три раза он был награжден премией «Инструктор года» Института CCIM за курс CI 103 «Анализ решений пользователя при инвестициях в коммерческую недвижимость». Он активно участвует в развитии лидерства и сыграл важную роль в разработке и реализации программы CCIM, а также программы обучения региональных вице-президентов.

ПРОГРАММА

CI 103
Анализ решений пользователя при инвестициях в коммерческую недвижимость

Взаимосвязь корпоративных целей Компании и стратегии на рынке недвижимости – это ключ для предложения Клиенту эффективного решения по коммерческому помещению. Вне зависимости, являетесь ли Вы инвестором, управляющим или брокером, в недвижимости важно уметь рассматривать задачи с точки зрения пользователя/арендатора.

В рамках курса CI 103 Вы освоите

  • Сравнительный анализ конкурирующих арендных объектов для правильного выбора;
  • Анализ договора о продаже с одновременной арендой, для того, чтобы помочь Клиенту генерировать капитал от объекта в собственности;
  • Технологию принятия решения «арендовать или покупать» для обеспечения развития компании.

Курс CI 103 включает:

  • Модуль по принятию решений и
  • Модуль по коммуникациям/искусству ведения переговоров.

Курс CI 103 дает новые концепции выбора ставки дисконтирования для пользователя. Например, применение разных ставок для сдачи площадей с учётом оценки рисков, связанных с денежными потоками от арендуемых помещений.

По завершению курса Вы сможете:

  • Применять ключевые инструменты принятия решения по вариантам использования. Например, сравнительный анализ предложений аренды и «аренда или покупка». Анализ выкупа арендованного помещения и анализ продажи с одновременной арендой с целью оптимизации решений по коммерческим объектам;
  • Определять, как требования финансовой отчётности могут повлиять на принятие решения пользователем в отношении объекта недвижимости;
  • Сочетать навыки переговорщика и финансового аналитика с целью достижения максимального результата для пользователя.

Содержание курса CI 103

  1. Введение в анализ решений пользователя
  2. Процесс приобретения объекта недвижимости
  3. Сравнительный анализ аренды и ее оценка
  4. Стоимость заполняемости: что надо учитывать
  5. Пользователь как владелец
  6. Сравнение альтернатив «арендовать или владеть»
  7. Стратегии выхода из арендных отношений
  8. Модель переговоров CCIM: отстаивание интересов
  9. Пример 1: сравнительный анализ аренды
  10. Пример 2: купить участок и построить или арендовать участок и построить
  11. Пример 3: аренда или покупка
  12. Пример 4: выкуп аренды

 

Контакты:
По вопросам регистрации:
Никита Кисель
8 (495) 651-61-05, доб. 303
project@proestate.ru

Время проведения: февраль 2021 г.
Место проведения: уточняется
Адрес проведения: Москва

Преподаватель: Тодд Кульманн (Todd A. Kuhlmann)

Место работы: Генеральный директор и президент компании CRE Tech, Inc. (Остин, Техас)
Спикер/ преподаватель/ автор CRE Training, LLC

За 26 лет работы в сфере коммерческой недвижимости Тодд Кульман работал в таких компаниях, как KW Commercial, SVN, Lee & Associates, C21 Commercial, Coldwell Banker Commercial. В настоящий момент является опытным преподавателем по недвижимости и разработчиком технологий в индустрии коммерческой недвижимости. Опытный инвестор и брокер в штате Техас, Тодд рассказывает на национальном и международном уровне о финансовом анализе в коммерческой недвижимости, технологиях и мобильных решениях, а также о демографическом анализе GIS.

Кульман работает преподавателем Института CCIM с 2008 года. Его профессиональный опыт включает в себя преподавание на продвинутых курсах для консультантов коммерческой недвижимости в Century 21 Commercial и работу ведущим преподавателем по подготовке начинающих брокеров в Coldwell Banker Commercial.

Профессиональная квалификация:

  • Старший преподаватель Института CCIM: CI-101 (Финансовый анализ), CI-104 (Анализ инвестиционных решений) и Повторение основной программы CCIM (Course concept review)
  • Преподаватель: C21 курс по коммерческой недвижимости, Академия Менеджеров Коммерческой недвижимости (CMA), 2018-2019 гг.
  • Преподаватель: C21 курс по коммерческой недвижимости, Программа по подготовке аккредитованных консультантов коммерческой недвижимости (ACA), 2017-2019 гг.
  • Преподаватель: Программа обучения начинающих брокеров коммерческой недвижимости Coldwell Banker (EBT), 2013-2018
  • Председатель, Целевая группа по подготовке преподавателей CCIM, 2013 г.
  • Академия лидерства Джея У. Левина, выпускник 2005 года.

Тодд Кульман с 2012 года выступает спикером на многих международных форумах и конференциях, он также является автором курсов и учебных программ «Анализ недвижимости с помощью мобильных приложений», «Высокотехнологичный маркетинг в сфере недвижимости», «RE-Tooled (Перезагрузка) коммерческой недвижимости», создателем и дизайнером мобильного приложения TheAnalyst® PRO.

Курсы
CI 101: Финансовый анализ в коммерческой инвестиционной недвижимости
CI 104: Инвестиционный анализ в коммерческой недвижимости
Высокотехнологичный маркетинг в коммерческой недвижимости

 

ПРОГРАММА КУРСА

CI 104: Анализ инвестиций в коммерческую недвижимость

CI 104 охватывает весь жизненный цикл инвестиций от рефинансирования до инвестиций в модернизацию и реализации объекта. В каждом кейсе будут рассмотрены ключевые решения инвестора: что делать, если инвестор облагается налогом? Должен ли не облагаемый налогом инвестор приобретать инвестиции с кредитным финансированием или без него? Что делать, если инвестор облагается налогом?

Должен ли инвестор осуществлять дискреционные капитальные затраты в период владения инвестиционной недвижимостью? Как инвестор оценивает альтернативы отчуждения?

CI 104 использует расширенный анализ, основанный на ключевых концепциях CCIM. Анализ чувствительности позволяет точно определить, как незначительные изменения в условиях рынка влияют на достижение инвестиционных целей. Анализ рисков учитывает предыдущие показатели, чтобы прогнозировать, как внешние и внутренние угрозы влияют на инвестиционный проект.

Узнайте, как снизить эти угрозы с помощью продуманного планирования и переговоров.

Пройдя этот курс, вы сможете:

  • применять ключевые методы анализа при принятии инвестиционных решений в целях оптимизации доходности инвестиций;
  • более эффективно прогнозировать инвестиционные результаты путем количественной оценки рисков рынка недвижимости; 
  • использовать аналитические инструменты CCIM для улучшения процесса принятия решений.

Содержание учебной программы CCIM
CI 104 «Анализ инвестиций в коммерческую недвижимость»

Модуль 1: Особенности принятия инвестиционных решений

  • Инвесторы
  • Инвестиционные альтернативы
  • Четыре квадранта инвестиций в недвижимость
  • Источники заемного и акционерного капитала
  • Сравнение рынков площадей (пользователь/арендатор) и рынков капитала (инвестиции)
  • Тенденции изменения ставки капитализации

Модуль 2: Субъекты владения 

  • Правовые формы собственности
  • Механизмы инвестирования в недвижимость

Модуль 3: Налоги

  • Налоговые аспекты при приобретении
  • Налоговые аспекты в период эксплуатации
  • Налоговые аспекты при отчуждении

Модуль 4: Финансирование инвестиций в недвижимость

  • Что такое финансовый леверидж?
  • Критерии андеррайтинга
  • Структура кредита на коммерческую недвижимость
  • Расчет компонентов кредита
  • Комиссии и расходы по кредиту
  • Варианты получения финансирования
  • Анализ заемщика

Модуль 5: Анализ рисков в сфере недвижимости

  • Риски. Введение
  • Что такое риск?
  • Соотношение риска и доходности: Почему важно проводить анализ и оценку риска?
  • Типы рисков
  • Важные инструменты измерения риска
  • Снижение рисков и управление ими
  • Приложение: Моделирование по методу Монте-Карло

Модуль 6: Оценка инвестиции и ее экономическая эффективность

  • Основные понятия оценки
  • Подходы к оценке
  • Сравнение инвестиций: Инвестиционные показатели
  • Оценка коммерческих инвестиций
  • Накопление капитала

Модуль 7: Управление активами

  • Управление активами и анализ недвижимости
  • Стадии владения и отчуждения
  • Расчет инвестиционной базы для альтернативных решений владения или отчуждения
  • Сравнение альтернатив владения и отчуждения
  • Использование инвестиционной базы

Модуль 8: Выбор между владением и отчуждением

  • Случай из практики 1: Обзор полной модели денежного потока
  • Случай из практики 2: Анализ приобретения для инвестора, не облагаемого налогами
  • Случай из практики 3: Анализ приобретения для облагаемого налогами инвестора
  • Случай из практики 4: Дискреционные капитальные затраты
  • Случай из практики 5: Сравнительный анализ вариантов отчуждения и владения
  • Приложение: Создание основы для убедительных презентаций
  • Подход к построению презентации
  • Реализация трехэтапного процесса: разработка и представление предложения

 

Контакты
По вопросам регистрации:
Никита Кисель
8 (495) 651-61-05, доб. 303
project@proestate.ru